《如果我有10k》#2

謝謝大家的支持，讓我有動力寫下續篇。我的延續篇還是一樣用回《如果我有10k》為藍本。同樣是三年的投資期限，但是我這篇會專注於各種基金。



回看樓上《如果我有10k》前篇，大家有認真看完我的分享，就會明白為何我會說低風險Public Bond Fund是我的愛將了。其主要原因是，能儲蓄又能保值，且還能賺點小錢，一舉多得（參考上圖）。但是有留意我之前的分享，都知道Public Bond Fund其實已經關閉公開發售了，那是因為此基金所剩的單位不多而導致的（之前太多人買了）。

這次我選了幾個我看中的本地基金來繼續我的話題，如下:-

Public Sector Select Fund
Public Saving Fund
Public Bond Fund
Public Money Market Fund

條件和樓上一樣。
1.三年前的10k。
2.投資期間沒有作出任何形式的變更。
3.賺取回酬後，扣除通通貨膨脹利率，再和三年前的價值和購買力做比較。
4.這是上篇我沒有設下的條件。由於購買股票基金會有一筆不少的手續費/服務費（5.5%），所以三年後的回酬會扣掉它。債卷和貨幣（PMMF）也是有服務費，但只是0.25%而已，所以我將之省略。（股票基金，10k的服務費為RM521）



首先我用Public Sector Select Fund（PSSF）來打首炮，談論回酬前先介紹一下PSSF這只基金。這基金其實是Public Islamic Sector Select Fund（PISSF）的姐妹基金，兩者都是新晉且投資於本地特定領域的高風險基金，所謂高風險就是波動大，但相對地，回酬也高。這很適合長期投資且不懼 高風險的投資者。

看完介紹後，我們就看看我們在PSSF投資三年後的回酬吧（參考上圖）。哇，36.53%的回酬，是真的嗎？別奇怪，在股票基金的歷史上，這還不算是最好 的。值得注意的是，要不是08年的經濟蕭條，PSSF的回酬肯定不止這個數目，我選三年的投資期限就是要讓大家對投資風險有所認識，看看市場風險如何影響 我們的投資回酬。好了，還是言歸正傳，我們的的回酬加本金=RM13653，扣除RM521的服務費，實際的總數也就是RM13,132。對比三年前的現 金價值，也就是現在RM13,132大概是三年前的RM12,017。總結，如果市場持續唱好的話，投資PSSF的確是不錯的選擇，扣除了昂貴的服務費和三年的通貨膨脹率，還有介於20%回酬。實在不錯。



接下來我們來看Public Saving Fund（PSF），PSF是專投資於高收入（股息或公司收入）的股票基金，是馬來西亞的老基金之一，已有三十歲的年齡了。顧名思義就是屬於儲蓄型的高風 險基金，近幾年的波動不小。但還是很多顧客依舊鍾情於它，因為過去三十年來的回酬都不錯的關係。

可能是投資策略偏差的緣故，PSF在08年的經濟蕭條後並沒有PSSF如此般強的反彈能力，三年的回酬只有27.54%。三年後我可以得到RM12,754。接下來又是數學練習環節：-

12754-521（服務費）=12233
現在的12233 = 三年前的RM11194

經過一番激烈的七除八扣後，實際的回酬有11%，總結，雖說是老基金，但姜還是老的辣這句老套話就不能應用在股票基金的身上了，因為它比擁有實際回酬接近20%遜色了一點，才12%。

PBF我就不多說了，請參考上回的文章。謝謝。



至於Public Money Market Fund （PMMF），也稱貨幣市場基金，並不是人稱炒外匯的貨幣市場，這基金主要是投資在穩定和安全且有收入的金融產品為主的基金，如銀行定存。在大馬，很少人 會主動去買這類基金，因為他的回酬可能比銀行定存還低。好處是，服務費才那0.25%，所以我在其後把它省略。但此種基金和定存的分別是，如果本金增值 了，是不用等到期滿也能連本帶利拿出來。

7.75%的回酬率（參考上圖），本金加回酬總共是RM10775，經過數學練習環節後，

現在的RM10775=三年前的RM9860

不算真的不知道，比銀行定存更加少的回酬呢。總結，除非有特定的理由，不然大眾信託的PMMF還是少碰為妙。因為，會虧的咧~~

《如果我有10k》#1

剛才在看著一本名叫《Mutual Fund For Dummies》的投資書籍。

看下看下，突然聯想起一個關於10k的投資用途。暫時題目為《如果我有10k》吧。由於這是關於基金的帖，所以我暫時拋開投資股票和其他投資的可能性。

首先我將10k可能走去的方向先列出如下:-

基金市場（低風險的債卷型基金）
定期存款（FD）
手持現金（Cash）

由於我並不能預測未來的回酬，所以我假定我擁有10K的時間為三年前。也就是2008年1月20日。先聲明，我之所以會選三年前是因為兩年前全球都遇上了 一次經濟蕭條，之後才開始復甦，所以我們的錢才有機會經歷一段大起大落的時段。也假設，10k放在各處後，沒有做出任何變更。如：存放定存期間沒有提出過 本金，因為一旦提出，利息就會泡湯了。

先由手持現金開始吧。如果我現在還手持著三年前的10k，那麼，面值還是10k，但是經過三年來的通貨膨脹侵蝕（平均一年3%），現在的10k，其真實的購買力只如同三年前的RM 9,151.00. 請參考Inflation Calculator。總結，不必多說，把現金放著不管，只會白白讓通貨膨脹率其實而已。



再來是銀行定存，三年的定存回酬有9.27%（參考上圖）。就是說，當三年後的定存期限到期後，我的10k就變成RM 10,927。哇，看來很不錯，只需三年的時間就有接近1k的回酬。但是，我們還得扣除三年來的通貨膨脹侵蝕（平均一年3%），那麼，現在 RM10,927其實是等於三年前的RM999.75。總結，現在的定存利息不算太低，至少能讓我們的錢保值。雖然不擔保賺，但也不會虧太多，因為定存回酬和好處是不會因為經濟蕭條而有波動。

最後，我把我的錢放在債卷基金（Public Bond Fund）三年，三年的投資，因為經過一年經濟蕭條，之後復甦，多多少少影響了總回酬，但還是也有16.18%的回酬（參考上圖）。點算一下，三年前的 10k加投資回酬有RM 11,618。扣除三年來的通貨膨脹侵蝕（平均一年3%）後，價值或購買力是三年前的RM10,632。總結，很明顯，以上三種選擇中債卷基金不但有能力抵抗通貨膨脹且經濟波動對它的影響也不大。一來能保值，二來風險低，還能有一筆不錯的回酬，。

以上只是我狹隘的提供區區三種選擇，其實馬來西亞有不少不錯的投資選擇，如產業和股票。但是都是屬於風險較高的投資，新手不建議盲目入場。
謝謝大家的閱讀，有意見的話，歡迎大家一起討論。